تأثير الابتكار الرقمي على الاستقرار المالي للبنوك التجارية: دراسة مقارنة في الأسواق الناسئة

الملخص

يتناول هذا البحث أثر الابتكار الرقمي على الاستقرار المالي للبنوك التجارية في الأسواق الناشئة مع تركيز خاص على منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. جاءت أهمية الموضوع من التحولات المتسارعة التي يشهدها القطاع المصرفي العالمي في ظل الرقمنة، وما تثيره من فرص لتعزيز الكفاءة والشمول المالي، مقابل مخاطر محتملة تتعلق بالهجمات السيبرانية، التشابك المالي، وضعف البنية التحتية والحوكمة. اعتمدت الدراسة على منهجية كمية باستخدام بيانات Panel لعدد من الدول الناشئة خلال الفترة (2011–2023)، بالاستناد إلى قواعد بيانات Global Findex وIMF Financial Access Survey وتقارير دولية مختصة. جرى قياس الابتكار الرقمي من خلال مؤشرات مثل المدفوعات الرقمية، المحافظ الإلكترونية، وعدد البطاقات المصرفية النشطة، بينما قيس الاستقرار المالي عبر مؤشرات مثل Z-score ونسبة القروض المتعثرة (NPL) وكفاية رأس المال (CAR). استخدمت الدراسة نموذج التأثيرات الثابتة (FE) لاختبار العلاقة، إضافة إلى نموذج System GMM لمعالجة السببية العكسية. -أظهرت النتائج أن الابتكار الرقمي يرتبط إيجابيًا بالاستقرار المالي عند المستويات المتوسطة من الاستخدام، لكنه يتحول إلى أثر سلبي عند الإفراط في الاعتماد عليه، مما يؤكد وجود علاقة U مقلوبة. كما بيّنت النتائج أن الأثر يختلف بين المناطق؛ إذ كان قويًا في دول الخليج وآسيا الناشئة بفضل البنية التحتية، بينما كان ضعيفًا أو سلبيًا في بعض دول شمال أفريقيا وأفريقيا جنوب الصحراء نتيجة ضعف الرقابة والمخاطر التشغيلية. - قدمت الدراسة توصيات سياستيه للبنوك المركزية وصناع القرار بضرورة تعزيز الأطر التنظيمية والرقابية، تطوير سياسات الأمن السيبراني، دعم الشمول المالي الرقمي، والتعاون الدولي في مجال التكنولوجيا المالية. كما أوصت البنوك التجارية بالاستثمار في البنية الرقمية وتطوير أنظمة إنذار مبكر للمخاطر، فيما دعت العملاء والمستثمرين إلى زيادة الوعي المالي الرقمي.